短期償債能力指標(biāo)6個（短期償債能力指標(biāo)有哪些）

關(guān)于短期償債能力指標(biāo)6個，短期償債能力指標(biāo)有哪些這個問題很多朋友還不知道，今天小六來為大家解答以上的問題，現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！

1、償債能力指標(biāo)包括短期償債能力指標(biāo)和長期償債能力指標(biāo)。

2、 （一）短期償債能力指標(biāo)　　短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有：流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動負(fù)債比率。

3、1.流動比率　　流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負(fù)債×100%　　一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。

4、國際上通常認(rèn)為流動比率為200%比較合適。

5、 運用流動比率時，必須注意以下幾個問題：（1）雖然流動比率越高，企業(yè)償還短期債務(wù)的流動資產(chǎn)保證程度越強，但這并不等于說企業(yè)已有足夠的現(xiàn)金或存款用來償債。

6、原因在于流動資產(chǎn)的質(zhì)量如何影響企業(yè)真實的償債能力。

7、比如，流動比率高，也可能是存貨積壓、應(yīng)收賬款增加且收款期延長以及待處理財產(chǎn)損失增加所致。

8、（2）從短期債權(quán)人的角度看，自然希望流動比率越高越好。

9、但從企業(yè)經(jīng)營角度看，過高的流動比率通常意味著企業(yè)閑置現(xiàn)金的持有量過多，必然造成企業(yè)機會成本的增加和獲利能力的降低。

10、 　?。?）流動比率是否合理，不同企業(yè)以及同一企業(yè)不同時期的評價標(biāo)準(zhǔn)是不同的。

11、　?。?）應(yīng)剔除一些虛假因素的影響。

12、2.速動比率　　所謂速動資產(chǎn)，是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)、待處理流動資產(chǎn)損失和其他流動資產(chǎn)等之后的余額。

13、 由于該指標(biāo)剔除了存貨等變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，因此，比流動比率能夠更加準(zhǔn)確可靠地評價企業(yè)的短期償債能力。

14、 速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負(fù)債×100%　　速動資產(chǎn)＝貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)　?。搅鲃淤Y產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)－其他流動資產(chǎn) 一般情況下，速動比率越高，表明企業(yè)償還流動負(fù)債的能力越強。

15、國際上通常認(rèn)為速動比率為100%時較為恰當(dāng)。

16、3.現(xiàn)金流動負(fù)債比率　　該指標(biāo)是從現(xiàn)金流量角度反應(yīng)企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。

17、 現(xiàn)金流動負(fù)債比率＝年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債×100%　　該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)，但也不是越大越好，該指標(biāo)過大則表明企業(yè)流動資金利用不充分，獲利能力不強。

18、（二）長期償債能力指標(biāo)長期償債能力的衡量指標(biāo)主要有：資產(chǎn)負(fù)債率、或有負(fù)債比率、產(chǎn)權(quán)比率和已獲利息倍數(shù)和帶息負(fù)債比率。

19、1.資產(chǎn)負(fù)債率　　資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%　　一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強。

20、如果該指標(biāo)過小則表明企業(yè)對財務(wù)杠桿利用不夠。

21、國際上認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率為60%合適。

22、2.產(chǎn)權(quán)比率（所有者權(quán)益負(fù)債率）　　產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%　　一般情況下，產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財務(wù)杠桿效應(yīng)。

23、　　【注意】 （1）企業(yè)在評價產(chǎn)權(quán)比率適度與否時，應(yīng)從提高獲利能力與增強償債能力兩個方面綜合進行（在保障償債安全的前提下，應(yīng)盡可能提高產(chǎn)權(quán)比率）。

24、也就是說，該指標(biāo)即不能過高（償債能力低），也不能過低（獲利能力低）。

25、 （2）產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對評價償債能力的作用基本相同，兩者的主要區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于揭示財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度（指標(biāo)過高，反映財務(wù)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)?。┮约白杂匈Y金對償債風(fēng)險的承受能力。

26、3.或有負(fù)債比率 反映所有者權(quán)益應(yīng)對可能發(fā)生的或有負(fù)債的保障程度。

27、 或有負(fù)債比率＝或有負(fù)債余額/所有者權(quán)益總額 或有負(fù)債余額＝已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票金額＋對外擔(dān)保金額＋未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現(xiàn)與擔(dān)保引起的訴訟或仲裁）＋其他或有負(fù)債金額 一般情況下，或有負(fù)債比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強，所有者權(quán)益應(yīng)對或有負(fù)債的保障程度越高；或有負(fù)債比率越高，表明企業(yè)承擔(dān)的相關(guān)風(fēng)險越大。

28、 4.已獲利息倍數(shù)（利息保障倍數(shù)） 反映獲利能力對債務(wù)償付的保證程度。

29、 其中：息稅前利潤總額＝利潤總額＋利息支出＝凈利潤＋所得稅＋利息支出 【注意】 （1）已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大?。ㄆ渌蛩夭蛔儯撝笜?biāo)越高表明息稅前利潤越大，即獲利能力越大），而且反映了獲利能力對償還到期債務(wù)的保證程度。

30、 （2）一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，表明企業(yè)長期償債能力越強。

31、國際上通常認(rèn)為，該指標(biāo)為3時較為適當(dāng)。

32、從長期來看，若要維持正常償債能力，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)當(dāng)大于1。

33、5.帶息負(fù)債比率 帶息負(fù)債比率，是指企業(yè)某一時點的帶息負(fù)債總額與負(fù)債總額的比率，反映企業(yè)負(fù)債中帶息負(fù)債的比重，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)未來的償債（尤其是償還利息）壓力。

34、其計算公式如下： 帶息負(fù)債總額＝短期借款＋一年內(nèi)到期的長期負(fù)債＋長期借款＋應(yīng)付債券＋應(yīng)付利息 【注意】（1）該指標(biāo)屬于構(gòu)成比率；（2）一般情況下，該指標(biāo)越低，表明企業(yè)的償債壓力越低。

本文分享完畢，希望對大家有所幫助。

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