導(dǎo)讀 關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型公式以及含義，資本資產(chǎn)定價模型這個問題很多朋友還不知道，今天小六來為大家解答以上的問題，現(xiàn)在讓我們一起來看看吧
關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型公式以及含義，資本資產(chǎn)定價模型這個問題很多朋友還不知道，今天小六來為大家解答以上的問題，現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！
1、資本資產(chǎn)定價模型為Rf +β×（Rm—Rf）。
2、Rf為無風(fēng)險收益率，Rm為市場組合的平均收益率，而上題中給的是（Rm—Rf）=10%市場組合的風(fēng)險收益率。
3、資本資產(chǎn)定價模型是由美國學(xué)者夏普、林特爾、特里諾和莫辛等人于1964年在資產(chǎn)組合理論和資本市場理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。
4、擴展資料：當(dāng)資本市場達到均衡時，風(fēng)險的邊際價格是不變的，任何改變市場組合的投資所帶來的邊際效果是相同的，即增加一個單位的風(fēng)險所得到的補償是相同的。
5、按照β的定義，代入均衡的資本市場條件下，得到資本資產(chǎn)定價模型：E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)資本資產(chǎn)定價模型的說明如下：單個證券的期望收益率由兩個部分組成，無風(fēng)險利率以及對所承擔(dān)風(fēng)險的補償-風(fēng)險溢價。
6、風(fēng)險溢價的大小取決于β值的大小。
7、β值越高，表明單個證券的風(fēng)險越高，所得到的補償也就越高。
8、β度量的是單個證券的系統(tǒng)風(fēng)險，非系統(tǒng)性風(fēng)險沒有風(fēng)險補償。
9、參考資料：資本資產(chǎn)定價模型-百度百科。
本文分享完畢，希望對大家有所幫助。
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