期貨套保交易的原理和方法（期貨中的套保是什么意思）

關于期貨套保交易的原理和方法，期貨中的套保是什么意思這個問題很多朋友還不知道，今天小六來為大家解答以上的問題，現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！

1、期貨市場基本的經(jīng)濟功能之一就是提供價格風險的管理機制。

2、為了避免價格風險，最常用的手段便是套期保值。

3、期貨交易存在的基本目的是將生產(chǎn)者和用戶某項商品的風險轉移給投機商（期貨交易商）。

4、當現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程就叫套期保值。

5、 套期保值（Hedging）又譯作“對沖交易”或“海琴”等。

6、它的基本做法就是買進或賣出與現(xiàn)貨市場交易數(shù)量相當，但交易地位相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益，使交易者的經(jīng)濟收益穩(wěn)定在一定的水平。

7、 在從生產(chǎn)、加工、貯存到銷售的全過程中，商品價格總是不斷發(fā)生波動，且變動趨勢難以預測，因此，在商品生產(chǎn)和流通過程的每一個環(huán)節(jié)上都可能出現(xiàn)因價格波動而帶來的風險。

8、所以，不論對處于哪一環(huán)節(jié)的經(jīng)濟活動的參與者來說，套期保值都是一種能夠有效地保護其自身經(jīng)濟利益的方法。

9、 套期保值之所以能夠避免價格風險，其基本原理在于： 第一，期貨交易過程中期貨價格與現(xiàn)貨價格盡管變動幅度不會完全一致，但變動的趨勢基本一致。

10、即當特定商品的現(xiàn)貨價格趨于上漲時，其期貨價格也趨于上漲，反之亦然。

11、這是因為期貨市場與現(xiàn)貨市場雖然是兩個各自分開的不同市場，但對于特定的商品來說，其期貨價格與現(xiàn)貨價格主要的影響因素是相同的。

12、這樣，引起現(xiàn)貨市場價格的漲跌，就同樣會影響到期貨市場價格同向的漲跌。

13、套期保值者就可以通過在期貨市場上做與現(xiàn)貨市場相反的交易來達到保值的功能，使價格穩(wěn)定在一個目標水平上。

14、 第二，現(xiàn)貨價格與期貨價格不僅變動的趨勢相同，而且，到合約期滿時，兩者將大致相等或合二為一。

15、這是因為，期貨價格通常高于現(xiàn)貨價格，在期貨價格中包含有貯藏該項商品直至交割日為止的一切費用，當合約接近于交割日時，這些費用會逐漸減少乃至完全消失，這樣，兩者價格的決定因素實際上已經(jīng)幾乎相同了。

16、這就是期貨市場與現(xiàn)貨市場的市場走勢趨同性原理。

17、 當然，期貨市場畢竟是不同于現(xiàn)貨市場的獨立市場，它還會受一些其他因素的影響，因而，期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現(xiàn)貨價格完全一致，加之期貨市場上有規(guī)定的交易單位，兩個市場操作的數(shù)量往往不盡相等，這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時，有可能獲得額外的利潤或虧損，從而使他的交易行為仍然具有一定的風險。

18、因此，套期保值也不是件一勞永逸的事情。

本文分享完畢，希望對大家有所幫助。

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