關(guān)于夏普比率多少才算好,夏普比率高好還是低好這個問題很多朋友還不知道,今天小六來為大家解答以上的問題,現(xiàn)在讓我們一起來看看吧!
1、夏普比率高好,夏普比率數(shù)值越高代表基金所承受的風(fēng)險能夠獲得的回報越高,相反,夏普比率數(shù)值越低代表基金所承受的風(fēng)險能夠獲得的回報越小,當夏普比率為負時,沒有參考意義。
2、夏普比率衡量的是基金相對無風(fēng)險利率的收益情況,夏普比率= (年化收益率 - 無風(fēng)險利率) / 組合年化波動率 。
3、2、夏普比率于1966年由諾貝爾獎獲得者威廉夏普首次提出,現(xiàn)已成為世界上最常用的衡量基金業(yè)績的標準化指標和成熟市場的主流評價指標。
4、該指標相對客觀地反映了單位風(fēng)險下交換的超額收益(超過市場無風(fēng)險收益率,即風(fēng)險調(diào)整后的超額收益。
5、與比相比,投資者在選擇基金產(chǎn)品時,應(yīng)盡量選擇夏普比率較高的產(chǎn)品。
6、拓展資料:雖然夏普比率的計算很簡單,但在具體應(yīng)用中需要注意夏普比率的適用性。
7、通過標準差對收益進行風(fēng)險調(diào)整,隱含假設(shè)被調(diào)查的投資組合構(gòu)成投資者的整體投資。
8、因此夏普比率只有在眾多基金中考慮購買某一只基金時,才能作為重要依據(jù);2、使用標準差作為風(fēng)險指數(shù)也被認為是不合適的。
9、3、夏普比率的有效性還取決于它能夠以相同的無風(fēng)險利率借款的假設(shè);4、夏普比率沒有參考點,所以它的大小本身沒有意義,只有與比;5、的其他組合相比才有價值。
10、夏普比率是線性的,但在有效前沿,風(fēng)險和回報之間的轉(zhuǎn)換不是線性的。
11、因此夏普指數(shù)在衡量標準偏差較大的基金業(yè)績時存在誤差。
12、6、夏普比率沒有考慮組合之間的相關(guān)性,因此純粹根據(jù)夏普值的大小來構(gòu)造組合存在很大的問題;7、像許多其他指標一樣,夏普比率,衡量基金的歷史業(yè)績,因此不可能簡單地根據(jù)基金的歷史業(yè)績進行未來的運作。
13、8、夏普指數(shù)的計算還有一個穩(wěn)定性問題:夏普指數(shù)的計算結(jié)果與收入計算的時間跨度和時間間隔的選擇有關(guān)。
14、雖然在夏普比率,有許多限制和問題,但由于它計算簡單,不需要太多假設(shè),所以在實踐中得到廣泛應(yīng)用。
本文分享完畢,希望對大家有所幫助。
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